一

本月行业主题观察

中欧车企的“攻防逆转”

• 从市场端看，欧美汽车市场需求持续疲软，消费者购车意愿受经济下行、能源价格波动等因素影响显著下降。与此同时，欧盟严格的环保法规进一步挤压了传统燃油车的生存空间，并迫使车企加速电动化转型，但转型投入与市场接受度之间的“温度差”，导致产能闲置问题雪上加霜。

• 成本压力则成为“压垮骆驼的又一根稻草”。美国关税政策的调整抬高了欧洲车企的出口成本，而欧洲本土的人力成本、能源成本仍处于高位。更棘手的是，关闭工厂本身并非易事。据艾睿铂估算，关闭一座拥有约1万名员工的大型工厂将产生15亿欧元的巨额成本，整个过程耗时1-3年。

• 外部竞争的白热化进一步加剧了欧洲车企的生存压力。中国车企凭借电动化技术优势与成本控制能力，在欧洲市场快速崛起，直接分流了欧洲本土车企的市场份额。与此同时，以特斯拉为代表的美国车企在电动化领域的布局也对欧洲车企形成夹击之势。“汽车产业正面临史上最具颠覆性的时期，而作为汽车发源地的欧洲，面临的挑战比其他任何地区都更为严峻。

欧洲汽车行业裁员人数达到了新高

德国作为汽车产业国家，收到的影响不言而喻。德国联邦统计局甩出的数字显示，截至9月底，包含供应商在内的汽车行业员工总数仅72.14万人。这是自2011年年中（71.8 万人）以来的最低值，12年的“就业保卫战”，终究没能扛住行业寒冬的重压。数据背后的降幅更刺眼：和去年同期比，汽车行业少了4.87万人，降幅达6.3%。对比之下，德国制造业整体就业虽也下滑，但降幅仅2.2%（减少12.03万人，总人数543万）——汽车业的压力，远比行业平均水平更甚。

中国主机厂在欧洲本土化情况一览

此外，供应链的本土化配套也在同步推进。中国电池企业宁德时代、亿纬锂能等纷纷在欧洲布局超级工厂，为中国车企的本地生产提供核心零部件支持。此外，中国车企还通过参与欧洲本地的研发合作、人才招聘等方式，加速融入欧洲产业生态。在汽车零部件领域，英国、法国、德国、意大利已集聚超过4100家零部件企业。

这种“整车+零部件”的双维度布局，是中国汽车产业全球化的关键一步。它既完善了海外生产体系，又强化了供应链的全球韧性，为中国汽车品牌在欧洲市场的长期发展奠定了坚实的基础。

中国供应商在欧洲布局

据悉，包括大众汽车、戴姆勒奔驰集团在内，已有多家欧洲车企与地平线、momenta、文远知行等公司达成30款车型定点合作。基于征程6B的产品解决方案，地平线已成功获得2家外资车企在海外市场的车型定点，预计在全生命周期内累计交付750万辆。在欧洲市场，智驾大陆（地平线和大陆合资公司）已经正式开启多地全场景路测。

可以说，在欧洲车企退缩求生的时刻，中国正在全行业加速扩张。

此消彼长之下，欧洲汽车市场格局似乎也在悄然生变。

艾睿铂德国区董事总经理法比安·皮翁泰克称：“未来几年，将有100万至200万辆原本属于欧洲车企的汽车销量流向中国品牌。同时，中国车企今年在欧洲的市场份额有望达到约5%。”从市场动态看，这一预测与中国车企在欧洲的增长轨迹比较吻合。艾睿铂今年年中发布的《2025全球汽车产业展望》预测，中国车企2025年在欧洲的市场份额将突破5%，较2024年的2%实现翻倍增长；到2030年，比亚迪、上汽等中国车企在欧洲的市场份额可能达到10%。展望2030年的欧洲汽车市场，竞争将从单一的产品价格比拼，升级为技术、品牌、生态的全方位博弈。电动化、智能化将成为核心竞争焦点。

欧洲政客也在呼吁振兴本土汽车产业。一位欧盟委员日前表示，欧盟必须保护本土汽车产业免受来自中国竞争对手的冲击。路透社援引欧盟委员会繁荣与工业战略执行副主席Stéphane Séjourné接受意大利《新闻报》采访时的话报道称：“我们必须摒弃天真，重新向全球主要经济体的标准看齐。欧洲是唯一一个在产业政策上缺乏战略思维的大陆。”如果欧洲不采取行动，10年后在欧洲本土生产和销售的汽车数量将从1,300万辆锐减至900万辆。针对汽车产业当前对中国稀土材料的依赖问题，欧洲正在考虑从巴西、加拿大以及非洲国家寻找替代供应商，同时出台稀土使用限制措施、加大回收力度并投资发展本土稀土开采业务。

与此同时，中国车企持续加码电池、自动驾驶、车联网等领域，欧洲本土车企则在底盘调校、品牌积淀等方面有传统优势，与中国车企展开差异化竞争。尽管竞争日趋激烈，但2030年的欧洲汽车市场预计将呈现“竞争与合作并存”的格局，产业融合的深度与广度将不断提升。技术合作将成为重要趋势，此前小鹏与大众集团，零跑与Stellantis的“牵手”就是典型的例子。欧洲车企在传统汽车制造技术上的积累与中国车企在电动化、智能化技术上的优势可以形成互补。

另外，在环保合规方面，跨企业、跨区域的合作模式已显现出强大生命力。前不久，欧盟发布文件显示，日产与比亚迪，马自达与长安汽车分别达成协议，在欧洲组建“排放池”，以满足碳排放法规，避免欧盟罚款。供应链合作也将走向全球化与本地化的平衡。欧盟计划减少对中国稀土的依赖，推动关键原材料的回收利用，并有意提升欧洲产汽车的“本土含量”。欧盟今年3月颁布了《汽车行业行动计划》，其中提出，持续跟踪针对进口中国电动汽车的反补贴措施应用情况，并在必要时进行反规避调查。很多中国车企为了规避反补贴加税，在欧洲开始本地化组装或者代工，但也要注意欧盟的反规避调查，避免出现达不到本地化率而触及欧盟反规避调查的情况。

欧盟对汽车本土化含量的要求，或许将促使中国车企与欧洲本土供应商加强合作，共同构建更具韧性的供应链。从汽车发源地到全球产业变革的“主战场”，欧洲汽车市场正经历前所未有的转型阵痛。产能过剩的重压、中国车企的冲击、政策环境的变化，共同推动着欧洲汽车产业进入转型、整合、创新的关键期。对于欧洲本土车企而言，收缩并非终点，而是重构竞争力的起点；对于中国车企来说，扩张之路机遇与挑战并存，本土化深耕与可持续发展是长期命题。

二

此前，由荷兰政府对安世半导体（Nexperia）采取行动引发的供应链冲突，曾将德国汽车工业推向停产边缘(详见ATTC-EU公众号：每月德国资讯004|十月报)。这场危机不仅检验了德系巨头的应急管理能力，更将欧洲汽车产业对中国封装测试环节的结构性依赖暴露无遗。如今，在多方外交和商业斡旋下，芯片禁运的僵局已出现转机，但这场“非技术性”危机对德国工业界带来的冲击与反思，仍在深刻影响着其供应链战略的未来走向。

在禁令实施的初期，德国整车厂和一级供应商迅速进入了“战时状态”，并采取了紧急的应对措施，这些行动揭示了供应链深处的脆弱性。

• 供应商的“短时工作”：汽车零部件巨头采埃孚和博世等，不仅成立了特别工作组，还迅速启动了短时工作的备案程序，以应对产线因芯片断供而不得不停工的风险。这表明，供应商的库存比最初预期的更少，且停工的威胁是即时而非长期的。

• 应急工程与替代验证：尽管彻底更换供应商需要数月甚至一年，但各大制造商已启动快速认证程序。工程团队紧急寻找可兼容的替代品，尝试用其他制造商的同类分立器件替换安世的产品。然而，由于汽车行业对可靠性和安全性的极高标准，替代验证过程缓慢且成本高昂。

文章来源于ATTC-EU 公众号

就在行业普遍预期大规模停产即将发生时，冲突在最近几天出现了具有决定性的缓和信号：

• 中方的“有条件放行”：在国际外交压力和商业诉求下，中方宣布将对符合条件的民用安世半导体出口申请给予豁免。这一机制为欧洲汽车制造商打开了临时性供货的窗口。

• 供货恢复的确认：一些主要的德国一级供应商，例如为大众和宝马供货的安莫维奥(Aumovio)，已公开确认收到了恢复供货的通知。这标志着此前全面断供的局面开始解冻，使德系车厂避免了灾难性的停产。

• 地缘政治的“降级”：德国政府对这一冲突的降级表示欢迎，认为这是通过对话解决供应链问题的积极信号。然而，这种恢复是基于政治妥协和临时豁免，而非供应链结构的根本性改变。

安世事件的阶段性收尾，绝非危机的终结，而是为德国工业界上了一堂昂贵的“韧性教育课"。首先是“去风险化”的双刃剑：欧洲政府本意是实施去风险化，减少对特定来源的技术依赖，但荷兰的单边行动却意外暴露了欧洲对中国封装测试环节的不可替代性。这表明，供应链重构并非单边行动能完成，需要全球性的合作和时间。

其次是效率与韧性的再平衡：危机终结了德国汽车工业长期以来效率优先的精益生产模式。未来，企业必须重新评估供应链的成本结构，接受更高的库存水平，并投资于多元化和本土化的芯片封装能力，将韧性作为新的战略资产。最后是地缘政治的“内嵌成本”：这场危机将地缘政治风险彻底内嵌到了企业的运营成本中。制造商必须将供应链安全作为和技术研发同等重要的战略维度。未来，寻找供应商不仅要看价格和质量，更要看其政治风险暴露程度。

安世芯片的恢复供货，让德国汽车业获得了宝贵的喘息之机。然而，这次危机清晰地表明，全球化红利时代留下的分工脆弱性，在当前碎片化的地缘政治格局下，已成为威胁德国工业的结构性风险。德国汽车工业的真正挑战，才刚刚开始。

通用汽车在底特律的零号工厂

福特是截至第三季度美国电动车销量第三大的厂商。该公司10月纯电动车销量同比下降25%，其中Mustang Mach-E跨界车下滑12%，F-150 Lightning皮卡下降17%。

起亚和现代的主力电动车型同比跌幅更为惨烈，在52%至71%之间，环比跌幅更大。现代的数据显示，其Ioniq 5和Ioniq 9两款电动车的销量分别环比暴跌80%和71%。起亚的类似车型也出现了相同的情况。日本几家车企也是同样的情况，丰田及雷克萨斯10月在美国的总销量同比增长12%，但其纯电车型遭遇断崖式下滑——丰田bZ4X销量暴跌99%，雷克萨斯RZ交付量下降96%。本田整体销量同比微增0.7%，但电动车型Prologue下降81%，已停产的讴歌ZDX下降98%。斯巴鲁唯一电动车Solterra上月销量同比下滑99%，仅售出13辆。

据路透社报道，近日，通用汽车宣布将在其位于底特律的电动汽车“零号工厂”实施临时裁员计划，约360名员工受到影响。未来一个月内，该工厂将暂停部分生产班次，以削减悍马EV和凯迪拉克Escalade IQ两款电动车型的产量。通用汽车方面表示，此举是“鉴于电动汽车行业增长及客户需求预计将放缓，进行战略性生产调整”。

福特汽车则不得不重新调整F-150 Lightning的排产计划，原定扩大产能的投资已经暂停；其内部对电动车业务实现盈亏平衡的时间表出现了新的分歧。更现实的是，当补贴减少后，皮卡类电动车的使用场景优势并不足以推高购买转化率。

Rivian受到冲击更为直接。品牌本就依赖高端用户，而补贴政策收紧后，其产品售价区间进一步扩大与燃油车的落差；这使得部分预订用户开始延迟提车，迫使Rivian再次下调年度交付目标。

即便是特斯拉，也感受到了明显的压力。部分车型补贴资格的反复变化扰乱了其战略定价节奏；为了稳住订单，特斯拉在北美不得不进行连续调价，但面对补贴退坡后的新价格体系，这些动作更像是维稳，而非真正的市场扩张策略。

补贴本质上是市场成熟前的一层“空气垫”，美国车企如今正在面对这层空气垫突然抽走后的硬着落。